Homepage

Riemen vast: Grotere pensioenbuffers betekent pure diefstal

Al jaren volg ik de titels van pensioendiscussie zonder de tekst zelf echt te lezen, denkende dat dit heel complex is. Maar als je er dan 10 minuten naar kijkt, dan schrik je van de waarheid. Laten we eerst eens een stap terug doen: de meeste werknemers sparen via een premie in een collectieve pensioenpot, in ruil voor de belofte dat “als alles goed loopt” de werknemer een bepaald recht op pensioen opbouwt, liefst met inflatie correctie. Deze pot belegt de gelden en hoopt daarmee de verplichtingen te kunnen voldoen. Ieder jaar maakt de collectieve pot een rendement, laten we dit  “Rj” noemen. En in ieder geval is de waarde van de verplichting op de pensioenleeftijd te berekenen en is de vraag of die collectieve pot genoeg geld bevat om voor de individuele werknemer deze waarde op tafel te leggen. We noemen die benodigde individuele waarde “W”.   Deze situatie vergelijken we met een persoonlijke beleggingsrekening (en dus geen collectieve pot) waarin dezelfde persoon zijn premies stort. Ook in dat geval is eenzelfde waarde “W” nodig om het pensioen aan te kopen, maar is het verschil dat deze niet onttrokken wordt uit de collectieve pot maar individueel zichtbaar is voor de persoon die dit pensioen opbouwt. Stel dat de beleggingen door de uitvoerders van dezelfde collectieve pot worden beslist (in dezelfde mix) waardoor per jaar ook een rendement “Rj” wordt gemaakt. Op de pensioenleeftijd is de waarde van deze individuele pot kraakhelder en zonder discussie zichtbaar, en zal deze meer, of minder, zijn dan W. Laten we de opgebouwde waarde van de individuele pot “I” noemen. Dan wordt het helemaal helder:

* Alles wat de collectieve regeling onttrekt aan de collectieve pot voor de collectieve werknemer en hoger dan “I”, is een soort diefstal (ook genoemd: solidariteitsbeginsel), dit kan immers niet en moet worden betaald uit premies van andere mensen. Op de lange termijn is dit een pyramide spel dat een keer moet klappen.

* Alles wat een collectieve werknemer krijgt op zijn pensioenleeftijd dat lager is dan “W” maakt hem ongelukkig, terwijl hij niet eens weet wat “I” is. Maar niemand durft “I” natuurlijk te laten zien want dat is te transparant. Beste Heer Jansen, op basis van uw inleg en beleggingsresultaten zou u recht hebben op 1000 euro per maand, echter dankzij diefstal van anderen maken we er 1200 van, hetgeen nog maar iets lager is dan de 1250 die we beloofden.  Dat komt dan toch anders over dan: we moeten helaas 2% op uw pensioen korten.

* De waarde W die overblijft voor volgende generaties zal lager zijn dan “I” naar gelang meer huidige mensen (opbouwend dan wel reeds in uitkering) meer dan hun “I”  krijgen.

* Al dat geneuzel van die overleggen, tientallen pensioenfondsen, structuren, etc.– die kosten gaan af van de collectieve waarde. En nog erger: de in het huidige artikel genoemde noodzaak tot grotere “buffers” van de pensioenfondsen, verkleinen de mogelijkheid om “W” op tafel te leggen, waardoor hetgeen beschikbaar is nog vaker lager dan “I” zal zijn.

* De waarde van je (in collectiviteit opgebouwde) pensioen hangt uiteindelijk onevenredig veel af van het pensioenfonds waar je toevallig in zat (sommige hebben tekorten, andere overschotten) en de buffers die ze moeten gaan aanhouden. Ik zie het al voor me: ik heb in 2005 aandelen USG en Binckbank belegd en daar 30% rendement op gemaakt. Dan komt de bank op bezoek en zegt dat ze 10% afpakken om aan de Heer Pieters te geven die ook belegd had maar per abuis in SNS bank en nu gecompenseerd wil worden volgens het solidariteitsprincipe. Wat is mijn reactie?

Bij businesscontroller.nu houden we ervan zaken ook eens tegen een andere lamp te houden en objectiveren we graag situaties. Natuurlijk zit er meer nuance (verzekeringsaspecten, etc) in de pensioendiscussie, maar bovenstaand artikel is een visie op de kern van de discussie. Onze eerste conclusie: laat iedereen in Nederland die pensioen opbouwt de waarde van “I” eens zien t.o.v. “W”.

http://www.telegraaf.nl/overgeld/pensioen/22385860/___Pensioenen_onhoudbaar___.html

Nieuws

Felicitaties aan FrieslandCampina: met Henri Spape topper terug in huis

Wie daagt #1 op onze scan uit ?

Lees meer...

OPPORTUNITY DENKEN , IMPACT MAKEN

Een echte Businesscontroller…

Lees meer...

Financial Control versus Business Control.

Impact vanuit Finance….

Lees meer...

Contact

info@businesscontroller.nu +31 (0)85 – 48 98 485 Of laat uw gegevens achter. Wij nemen zo spoedig mogelijk contact met u op!